Индикатор Ценовой осцилятор

Виды Ценового осцилятора

Число временных периодов может изменяться в зависимости от предпочтений пользователя

Ценовой осциллятор – это индикатор, основанный на разнице между двумя Скользящими средними, и выражаемый в процентах или в абсолютных значениях. Ценовой Осциллятор, выраженный в процентах, соответственно называется Процентный Ценовой осциллятор (PPO - Percentage Price Oscillator), а Ценовой Осциллятор, выраженный в абсолютных значениях, называется Абсолютный Ценовой осциллятор (ACO - Absolute Price Oscillator). Число временных периодов может изменяться в зависимости от предпочтений пользователя. Для дневных графиков, могут быть предпочтены более длинные Скользящие средние, чтобы отфильтровывать часть «рыночного шума», связанного с ежедневными движениями цены. Для недельных графиков, которые уже отфильтровывают, часть «рыночного шума», более соответствующими можно считать более короткие Скользящие средние. Кроме того, может быть наложена последующая Скользящая средняя для использования ее в качестве  импульсной линии, подобно тому, как это происходит в индикаторе MACD.

Абсолютный Ценовой осциллятор (APO)

Абсолютный Ценовой осциллятор (APO) рассчитывается путем вычитания более длинной Скользящей средней из более короткой Скользящей средней. Например:

10 – периодная экспоненциальная Скользящая средняя (EMA) минус 30 - периодная экспоненциальная Скользящая средняя (EMA)

Полученные значения и формируют линию осциллятора, которая колеблется выше и ниже нуля, в соответствии с разницей в Скользящих средних. Если более короткая Скользящая средняя находится выше более длинной Скользящей средней, то индикатор будет положительным. Если более короткая Скользящая средняя расположена ниже более длинной Скользящей средней, то индикатор будет отрицательным.

Индикатор MACD, который рассчитывается как разница между двумя экспоненциальными Скользящими средними, по существу является эквивалентом APO. И если в программном обеспечении, используемом для графического отображения ценовых данных, нет индикатора APO, то вместо него можно вполне использовать индикатор MACD.

Процентный Ценовой осциллятор (PPO)

Процентный Ценовой осциллятор вычисляется путем вычитания более длинной Скользящей средней из более короткой Скользящей средней и затем полученный результат делится на значение более длинной Скользящей средней. Например:

Эта формула показывает разницу между этими двумя Скользящими средними в виде процента от более длинной Скользящей средней.

Абсолютный или Процентный

Процентный Ценовой осциллятор (PPO) и Абсолютный Ценовой осциллятор (APO) подают, практически, те же самые сигналы и имеют в основном ту же самую форму. Все пересечения средней линии, а также пересечения, которые происходят, когда более короткая Скользящая средняя пересекает выше или ниже более длинную Скользящую среднюю, происходят в одно то же время. Однако, так как PPO рассчитывается на основе процента, форма его линий может отличаться незначительными, но важными нюансами от формы линий APO. Ниже представлен график индекса «Nasdaq Composite», который иллюстрирует некоторые из таких различий, которые могут неожиданно возникнуть.

Зеленый круг показывает, что PPO сформировал более низкий максимум в декабре, в то время как APO сформировал более высокий максимум.

Позже в декабре, APO продолжил движение выше, а PPO начал сглаживаться. (красные стрелки)

В начале января, PPO показал более низкий минимум, который был на один день раньше, чем APO.

Есть две основные причины, чтобы использовать Процентный Ценовой осциллятор вместо Абсолютного Ценового осциллятора.

1. В случае с Процентным Ценовым осциллятором, есть возможность сравнить уровни Ценового Осциллятора между двумя рыночными инструментами. Значение PPO +5% означает, что более короткая Скользящая средняя на 5% выше, чем более длинная Скользящая средняя. Это значение процента можно сравнить с другим рыночным инструментом, независимо от цены инструмента. Процентный Ценовой осциллятор (PPO) для SLB достиг только 3% для своих пиков, в то время как индекс «Nasdaq Composite» вырос выше 7%.

2. Процентный Ценовой осциллятор лучше представляет соотношение между двумя Скользящими средними. Различие между двумя Скользящими средними показано относительно более короткой Скользящей средней. Это позволяет сравнивать значения между периодами времени, независимо от цены рыночного инструмента. В случае с Абсолютным Ценовым осциллятором, чем выше цена рыночного инструмента, тем больше экстремумы осциллятора. С Процентным Ценовым осциллятором сравнение акции «Amazon» через определенное время возможно вне зависимости от того, где находится цена акции в районе 10 или 100.

PPO - гистограмма

Поскольку Ценовой Осциллятор и MACD являются настолько похожими, то концепция MACD-гистограммы была применена к PPO. PPO-гистограмма показывает различие между PPO и 9-дневной экспоненциальной Скользящей средней (EMA) от PPO. График представлен в виде гистограммы так, чтобы пересечения средней линии и дивергенции были легко опознаваемыми. Те же самые принципы, которые применяются к MACD-гистограмме, также применимы и к PPO-гистограмме.

Пересечение средней линии для PPO-гистограммы означает то же самое, что и пересечение Скользящих средних для PPO. Если значение PPO является больше, чем значение его 9-дневной EMA, то значение на PPO-гистограмме будет положительным. Наоборот, если значение PPO меньше, чем значение его 9-дневной EMA, то значение PPO-гистограммы будет отрицательным.

Дальнейшее увеличение или уменьшение промежутка между PPO и его 9-дневной EMA будет отражено в PPO-гистограмме. Резкие увеличения в PPO-гистограмме указывают, что PPO повышается быстрее, чем его 9-дневная EMA и означает, что бычий импульс усиливается. Резкие снижения в PPO-гистограмме указывают, что PPO падает быстрее, чем его Скользящая средняя и означает, что медвежий импульс увеличивается.

Для более подробной информации по интерпретации данного индикатора и его сигналов, см. наши статьи об осцилляторах и MACD в прошлых выпусках журнала.

Размещено на ForexAW.ua