Индикатор абсолютной широты

Индекс абсолютной широты и индекс Вреда

Оба этих индикатора имеют право быть включенными в арсенал любого трейдера

Индикатор абсолютной широты

Ведущие финансовые газеты и журналы, а также специализированные телепрограммы часто именуют широту рынка как разницу между повышением и снижением рыночных инструментов (например, акций). Поэтому, легко понять, что индикатор абсолютной широты вычисляет разницу между повышением и снижением акций и затем указывает это значение для каждого бара на ценовом графике. Соответственно, технический аналитик может смотреть на индекс абсолютной широты и определять уровень активности рынка.

Общий принцип описания параметров, составляющих индекс, следующий: повышающиеся акции - те, что закрываются выше своих цен открытия в данную торговую сессию и наоборот - понижающиеся акции снижаются к закрытию ниже цены открытия дня. Есть и другие параметры, которые могут быть учтены, чтобы обеспечить другой взгляд на повышение/снижение рынка. Однако, рассматриваемый нами подход является самым распространенным. Обратите внимание, что независимо от того, какие данные используются для измерения повышения рынка, те же самые данные должны быть использованы и при оценке снижения.

Если, например, рынок в целом (фондовый индекс) совершает ралли, но снижается большее число акций, чем повышается, то можно сделать вывод, что ралли несколько неустойчиво, поскольку большинство биржевых инструментов не поддерживают его, а те повышения акций, которые происходят, можно отнести к рыночному шуму.

Если технический аналитик видит высокие значения Индекса абсолютной широты на графике, то он может предположить, что рынок двигается практически в одном направлении. С другой стороны, рынок не показывает никакого существенного направления вообще, если значения этого индикатора очень низкие. Индекс абсолютной широты также может быть ранним индикатором будущих изменений рыночного тренда и давать сигналы, как для подтверждения, так и для предупреждения слабости или силы рынка в целом.

Индекс абсолютной широты

Дневной график SUNW. Индекс абсолютной широты.

На представленном выше графике «SunMicrosystems» в период с июня 2002 по март 2003 года мы видим, что на фоне снижающегося широкого Индекса S&P500, рынок SUNW выглядел двигающимся в горизонтальном направлении. Индекс абсолютной широты потерял более 100 пунктов с начала года, отражая медленное развитие нисходящего тренда.

Разработанный Норманом Фосбэком, Индекс абсолютной широты воспринимается как индикатор импульса рынка. Он просто показывает рыночную активность. В своей книге «Логика фондового рынка» Норман Фосбэк говорит об «исторически высоких значениях, которые ведут к более высоким ценам в период от 3 до 12 месяцев». Норман Фосбэк также пришел к выводу, что очень надежным вариантом Индекса абсолютной широты является разделение недельного значения Индекса на общее количество торговавшихся ценных бумаг. Затем рассчитывается 10-недельное среднее значения этого показателя. Значения выше 40% рассматриваются как очень бычий признак для рынка, а значения ниже 15% - как медвежий.

Индекс вреда

Разработанный Питером Мартином и Байроном МакКанном и подробно описанный в их книге «Путеводитель инвестора по инвестиционным фондам», Индекс вреда является очень эффективным индикатором риска. Риск по-разному воспринимается различными людьми, но он является неотъемлемой частью инвестиций.

Питер Мартин и Байрон МакКанн когда-то заявили - «чем выше Индекс вреда инвестиций, тем вероятнее, что данные сделки принесут инвестору определенные проблемы».

Вот, что пишет редактор информационного бюллетеня «Достижение прибыли» Гари Элснер:

«Стандартное отклонение это хороший показатель изменчивости, так как он измеряет величину отклонения от среднего значения и является, вероятно, наиболее широко-используемым показателем финансового риска. Но стандартное отклонение несет в себе две слабости для финансовых инструментов. Во-первых, этот показатель измеряет отклонение от среднего значения в обоих направлениях. Во-вторых, стандартное отклонение не делает разницы между короткими или длинными сериями потерь. Инвесторов беспокоят только нисходящие риски (или потенциальные потери), в то время как изменения в верхнюю сторону или быстрое увеличение цены приносят прибыль. В отличие от стандартного отклонения, Индекс вреда не имеет ни одной из вышеупомянутых слабостей, так как он вычисляет восстановление, тенденцию цены падать от предыдущих максимумов, измеряет глубину снижения и время, которое потребуется, чтобы восстановиться к первоначальному уровню».

индикатор абсолютной широты

Дневной график XOM. Индекс вреда.

индекс Вреда

На графике «Exxon Mobil» в период с февраля 2002 до февраля 2003 года мы видим всплеск Индекса вреда, когда рынок резко упал на третьей неделе июля. Баланс диаграммы индикатора показывает небольшие движения выше «линии безопасности» (обозначена зеленым) в то время, как цена акций «Exxon Mobil» постепенно снижалась в течение многих недель. Можно сказать, что Индекс вреда является хорошим индикатором краткосрочного или вообще отсутствия роста рынка. Индекс вреда измеряет изменение от предыдущего ценового максимума, а не от средней цены за определенный период времени.

Гари Элснер продолжает свою мысль: «измерение включает каждое снижение роста в изучаемый период. Нужно избегать инвестиционных фондов или торговых систем с высокими значениями Индекса вреда, если они не предполагают такой исключительно высокой доходности, которая оправдала бы риски».

Заключение

Оба этих индикатора имеют право быть включенными в арсенал любого трейдера, и применение этих индикаторов может помочь вам определить эффективность своего собственного торгового подхода и инвестиционной программы.

Помните, что это - ваши деньги, поэтому следует разумно ими управлять.

Размещение на ForexAW.ua